近期，個人養老金制度發展迎來重要進展。隨著多部門一系列政策細則的出臺，個人養老金投資已經箭在弦上。公募基金是個人養老金可以投資的重要產品之一，相關監管部門、行業機構也是動作頻頻，一系列準備工作緊鑼密鼓開展。
作為自己個人養老金“主理人”，未來你是否會用這部分錢投資公募基金？公募基金行業有關養老的產品目前發展如何，又將迎來哪些新變化？
養老目標基金已上線超4年 規模近千億元
公募基金行業定位服務個人養老的相關產品——養老目標基金在2018年8月就已上線。
市場數據顯示，截至10月31日，基金市場已發行超190只養老目標基金產品，整體規模近1000億元，持有人戶數超過290萬戶。
養老目標基金基本采取封閉期運作，封閉期一般有1年、3年和5年。
近年各家基金公司積極參與個人養老金事業建設，將長期服務個人養老投資需求作為公司的戰略方向之一，不少基金公司專門成立了養老金業務部。
隨著個人養老金制度的落地，公募基金行業迎來新的發展機遇，各家機構都在摩拳擦掌加快布局。個人養老金投資體量大且投資周期長，關乎百姓福祉，在捕捉市場機遇的同時，公募行業更要增強自身能力。
個人養老金投資公募制度細化 “Y份額”有專享折扣
證監會11月4日公布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》。
規定明確了相關公募基金產品要求：
——最近4個季度末規模不低于5000萬元或者上一季度末規模不低于2億元的養老目標基金；
——投資風格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個人養老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和證監會規定的其它基金。
未來，個人養老金基金名錄由證監會確定，每季度通過證監會網站、基金業協會網站、基金行業平臺等向社會發布。
此外規定還明確，相關產品應設立單獨的份額類別。在費率方面，不得收取銷售服務費，可以豁免申購限制和申購費等銷售費用，可以對管理費和托管費實施一定的費率優惠。
隨著制度細則的進一步明確，近期不少基金公司公告對自家現有的養老目標基金增設“Y份額”。不少投資者對于基金A份額、C份額比較熟悉，那么Y份額這張“新面孔”代表什么呢？
基金根據認購/申購費用、銷售服務費用收取方式、基金業務類別等的不同，會將基金份額分為不同的類別。
中歐基金介紹，Y份額是專門針對個人養老金設置的，與基金A份額、C份額類似，在基金名稱后面加上Y，表示不同類型。特別之處在于，Y份額專門為個人養老金設定，參與者需要時可通過個人養老金賬戶購買Y類基金份額。
購買Y份額有什么好處呢？中歐基金指出，Y份額的管理費和托管費將享有五折費率優惠，不收取銷售服務費。
在個人養老金“超市”買基金可享稅優 要遵循賬戶規則
人力資源社會保障部、財政部等五部門11月4日聯合發布《個人養老金實施辦法》。在中國境內參加基本養老保險的勞動者，都可以參加個人養老金制度，每年繳費上限為1.2萬元。
根據財政部、國家稅務總局同日發布的《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。
根據相關規定，參加個人養老金，首先要開立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶里的資金，可以自主選擇購買符合規定的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金等個人養老金產品。個人養老金資金賬戶實行封閉運行，不得提前支取。
這就好比一個金融產品“超市”，個人養老金參與人可以根據自己的經濟負擔能力，自主決定是每年都參加還是部分年度參加，以及年度內繳多少、一次性繳納還是分次繳納。
近年養老目標基金的發展為公募基金服務個人養老金積累了不少經驗，完成了一定程度的產品儲備。
業內人士指出，隨著監管部門相關制度細則的發布，意味著目前運行的不少養老目標基金未來可以直接接軌個人養老金投資賬戶，被監管機構納入個人養老金基金名錄的產品也將一同納入個人養老金產品“超市”。
華夏基金提示，一旦向個人養老金賬戶繳費，除了出國（境）定居或者完全喪失勞動能力等特殊情況，該賬戶資金只能封閉運行到退休才能領取。這就相當于通過稅收優惠，鎖定賬戶必須用于養老的目的。（記者劉慧）
